预测加拿大至少再加息2次　房奴太苦纷纷改这类贷款！

上周加拿大央行出人意料的意外加息25个基点，让央行的基准利率再次攀升到4.75%，达到过去22年来的最高水平。这让加拿大的房奴们苦不堪言，都盼着降息。

然而，坏消息是，央行此举一改此前业内的预测，分析指出2024年底之前加拿大央行降息的可能性都几乎消失，而且多个银行业界专家认为，此次加息并非加拿大央行的最后一次。

蒙特利尔银行BMO经济学家预测，未来加拿大央行还有可能再次加息至少2 次。

上一次央行利率达到如此之高还是在2001年5月，当时是为了应对科技行业泡沫破灭带来的经济衰退。而此次央行再度加息，则是让很多人大跌眼镜。

加拿大利率和宏观策略师Benjamin Reitzes 表示，在此次央行决定之前，市场认为加息的可能性只有48%，这次意外加息导致债券市场大幅波动。致使政府5年期债券上涨了20个基点以上。

Benjamin Reitzes 表示，鉴于加拿大央行此次加息时的表态和所强硬的数据点，他们认为7月份央行可能再次加息25个基点。

蒙特利尔银行BMO的预测认为，鉴于加拿大经济火热，市场可能预计至少再加息2次。

这将带来更高的抵押贷款利率，会进一步抑制房地产市场的购买需求，或将对已经复苏的房市再次带来打击。

分析指出，加拿大经济强于预期是隔夜利率预期上升的背后原因。利率上升本应抑制商品需求，但如今的加息几乎没有迹象表明它会令经济降温。加拿大的核心通货膨胀率仍然很高，就业率接近历史最高水平，GDP 的增长速度堪比最佳时期。隔夜利率上升对国家几乎没有影响。

就此 Benjamin Reitzes 认为，未来预计到年底之前可能会再次收紧35-40个基点。

对于寻求更多杠杆的抵押贷款借款人来说，更高的利率带来的是更沉重的负担。

截至周三下午晚些时候，加拿大2年期国债收益率飙升超过20个基点至 4.60%左右，为16年来的最高水平。随着5年期国债收益率也飙升约20个基点，抵押贷款利率也可能很快攀升。这将抑制房地产的复苏势头。

为了应对更高的利率水平，加拿大人开始倾向选择更短期的利率产品。

然而，短期利率的产品就真的好吗？

加拿大抵押贷款公司（Mortgages of Canada）的创始人兼首席执行官Samantha Brookes 表示，在加拿大央行去年开始加息之前，5年期限是大多数购房者的标准，但现在已经改变了。人们现在正在做空，希望未来几年利率会回落。

Brookes 指出，如果选择两年期或是三年期的贷款利率，相比5年期要负担更少。一旦央行开始降息，那么对于选择短期贷款周期的人来说，负担时间也将缩短。

根据利率跟踪网站 Ratehub.ca 编制的数据，加拿大的5年期抵押贷款利率处于2009年初以来的最高水平。这意味着5年前购买5年期抵押贷款的购房者现在续约的利率为比他们买房时要付出更高的成本。

加拿大抵押贷款和住房公司CMHC 在其2023年春季住宅抵押贷款报告中表示，今年1月，期限为5 年或更长的固定利率抵押贷款仅占新抵押贷款和续期抵押贷款的13%，而期限为1 至3年的固定利率抵押贷款仅占36%。

2020年1月，在大流行之前，5年或更长时间的固定利率抵押贷款占新抵押贷款和续期抵押贷款的46%。

与此同时，2023年1 月，浮动利率抵押贷款仅占新抵押贷款和续期抵押贷款的16.7%，远远低于2022 年1月的56.9%。

但是，缩短期限并非没有不利因素。

据Rateub.ca的说法，3 年期抵押贷款的最佳利率高于5年期抵押贷款的最佳利率。而且，如果利率不下降或不上升，那么在续约时利用较低利率的任何希望都会破灭。

尽管如此，RBC的抵押贷款专家Jimmy Aramouni 表示，他看到的客户在等待利率走势时都倾向于选择较短的期限。

不过Aramouni 建议，对于贷款续约和打算购房的潜在买家来说，在决定期限时也必须了解他们未来几年的房屋计划。打算住多久？未来多少年内考虑出售房屋？都应作为参考因素，因为提前解约贷款出售房屋，意味着还将缴纳贷款违约金。

此前，有贷款业内专家称，2025 年将是最危险的一年，因为届时央行利率不会大幅度下降，而2020年在利率最低时期购房的买家大多意味着贷款将要续约，可能会面临巨大的利率变化、月供将会上涨80%甚至翻倍。（来源：观察者）